英伟达AI服务器带旺被动组件电感需求激增、单价大幅扬升之际，随着AI手机、AI PC等终端应用跟着百花齐放，成为推升被动组件市况另一大助力，尤以积层陶瓷电容（MLCC）最为显著，光是AI PC的MLCC用量就比传统PC激增八成。


全球MLCC龙头日商村田即看好MLCC市况回春态势，直言本季产能利用率会明显提升。业界看好，AI手机、AI PC新品陆续问世，将带来新一波手机与PC换机潮，周边零组件也会跟着复苏，被动组件以PC、手机为最主要应用领域，相关厂商受惠大。


尤其村田身为全球被动组件一哥，其MLCC全球市占高达三成，其看法可以说是代表产业的风向球。业界分析，被动组件产业走过2023年库存调整期，今年库存陆续去化，伴随AI带动的各项应用兴起，陆续出现急单回补潮，相关厂商跟着旺。


由于英伟达「地表最强AI芯片」Blackwell架构新品功耗激增，被动组件电感用量飙增二至三倍，单价更比一般产品高五至八倍。


台达电提到电感在AI服务器的重要性：在AI服务器电源转换过程中，如何在电流快速飙升下，让电压保持在GPU工作的0.8伏特，电感扮演关键角色。


业界指出，AI服务器算力大增，搭载英伟达新款Blackwell架构新芯片的AI服务器功耗高达1,000瓦至1,200瓦，电感用量较一般服务器增加约二至三倍，尤其功耗明显攀升，需要的电感规格更高，平均单价（ASP）与一般服务器相比，高出五倍甚至八倍。


国宏团对AI引动的被动组件需求正向看待，看好AI应用客户拉货动能高于预期下，客户端库存持续正向调整，供应链库存水位渐趋健康。


台庆科也搭上这波AI服务器引爆的电感热潮，今年有多样新品第2季后陆续量产。其中，用于AI服务器的TLVR电感正送样国内两大AI服务器厂认证，最快有机会在2024下半年放量。


另外，由于DDR5渗透率逐步升温，必须搭配电感，包括服务器端四颗、客户端三颗，预估第2季后将放量出货，同步看好台庆科营运，助攻2024全年营收、获利年增幅度都可超过双位数百分比。